关于加拿大房贷利率的两三事

要了解分析现状，我们需要先回顾一下加拿大房贷利率近年的历史及大体走势。关于利率历史，有两个重要的数值是最具有参考价值以及分析价值的。

首先是Bench mark rate (BMR), 也就是通常5年固定利率的标准利率（非折扣利率）。通常来讲，各信贷机构都是以这个利率为基础来制定自己的利率表及折扣区间，所以BMR的走势基本上可以等同于利率的真实走势。那就让我们来看看近些年的具体数据吧。2000年开始看起，当时的BMR为8.55， 走势呈下降趋势，直到2005年到达反弹点6， 再次上升到2007年的7.40， 然后一路下探至现在最低点4.64。按照各银行及政府分析师分析，未来两年利率整体会呈现一个稳步上升的趋势。2017年左右，BMR预计将会重新达到6.5-7.0。主要是根据以下几条进行判断和预计：1，CMHC等政府贷款保障机构所担保的High Ratio Mortgage总额过高，BMR的主要作用是作为qualify rate来决定收入类贷款的额度。也就是说提高BMR其实是对贷款收入条件的变相提高，以平衡High Ratio Mortgage给CMHC等机构带来的风险。2，加拿大人均收入和负债比过高，提高利率来冷静房市，避免泡沫的发生。3，按照趋势分析，从2015年中下旬触底之后，整体利率已经呈上升趋势

其次，prime rate (央行利率) 也是值得关注的一个重要指标。 从2005年开始看起，prime rate 从6的高位滑落至次贷危机09，10年的2.25，再呈上升趋势到达现在的2.70. Prime rate 基本来讲，可以看作加拿大经济状况的一个标杆之一。经济状况不好，利率降低，刺激消费，并且减少businesses的借贷成本。相反的，政府升利率，则是控制经济过热，或者鼓励储蓄等等。就现在状况来讲，加拿大经济处于一个相对低谷，能源类产业受创，加元贬值导致失业率上升，加币购买力低，等等。也就是说，理论上来讲央行利率是有下降的可能的。

综述以上两个重要指标： BMR以及Prime rate来分析。政府的任务主要为以下几点： 1， 控制房市稳定增长，防止过热，控制国民收入负债比率。2，刺激经济，扭转经济走势。那么通过分析我们不难发现，央行利率呈下降，而房贷BMR呈上升。其结果是，各借贷机构会逐步提高固定利率，并且降低浮动利率的折扣。对于买房子或者即将Renewal的朋友们来讲，这种情况下，锁定长期的固定利率其实是相对保守且安全的选择。