首先说一下，有关加拿大多少房屋有抵押贷款并没有加拿大统计局发布的数据，数据来源多源于各大金融机构和智库。
小编在这里采纳的是加拿大人人都在用的Equifax版数据，毕竟办贷款就要查信用分，所以这家机构在统计贷款数据的时候还是有很大优势的。
接下来就说说干货吧。
截至2022年一季度，总计有29.63%的加拿大人有住房抵押贷款，还不到加拿大总人口的三分之一。而且这个比例已经是过去十年里的最高点。
图自微信图库
所以结论是加息这件事对加拿大房地产市场的影响其实非常有限！不要说加拿大央行在2022年加息五次总计3%，就算再加3%，加拿大或许会看到很多因为加息被迫卖房或者破产的倒霉蛋。
但整体而言，没事！
Equifax的数据还显示，可变利率无保险抵押贷款债务的份额占全部抵押贷款的58%。这意味着加息过程中仅有17.18%的贷款人承受财务压力。而其他贷款人因为锁定了利率，所以只要加息周期不持续5-10年以上，就不用过份担心。
那么这17.18%的贷款人中只有向丰业银行借款的会因为每一次加息都导致月供增加。
而RBC的贷款人则会在触发利率时立即被提高月供。
所以这两个银行的可变利率无保险抵押贷款人是风险指数偏高的。但两家银行合计的市场份额也仅仅是个位数。
至于其他银行，比如BMO、CIBC等，他们在触发利率时允许贷款人的债务上限提高到105%，这意味着绝大多数已经还了几年款的贷款人平均可以延迟一年以上时间才需要增加月供。只有那些在2022年1-3月买房的人会因为触发利率瞬间提高月供。
这么算下来，截至2022年9月，真正受到加拿大央行暴力加息直接影响的贷款人不超过总贷款人的10%。而且绝大多数都接受过贷款压力测试，触发利率后的压力虽大，但还在承受范围。
退一万步讲，假设这些人全部被迫重组债务，甚至需要甩卖房产，加拿大房市也有足够的资金把这些卖单消化掉。房价会有下跌，但不会重演金融风暴。
事实上，早在2022年1月，Equifax就在一份报告中预言，加息不会摧毁加拿大，加拿大有房贷家庭并不惧怕加息。
从目前的市场情况看，导致市场房价下跌的主要因素与其说是房主甩卖，还不如说是买家贷款遇到困难。
受贷款压力测试影响，除了能享受新移民贷款政策之外的买家，能从银行借到的钱明显减少了，购房预算普遍严重下跌。
黄三水说，人类并非完美的生物，在理性之外受到情绪的影响极大，在经济学领域，我们会遇到一种情况叫“抽样偏差”，比如有房贷的人会因为加息感受到莫名的压力，进而让他觉得所有房子的主人都在承受这种压力，这种自我催眠的负面感受会导致人对现实出现不真实的悲观情绪。
当然，这种过度乐观的情绪也会在市场过热的时候出现。所以，情绪是可以助涨杀跌的。
要明确几个概念，才能对加息的影响有客观判断。
1、所有触发利率的贷款都是经过贷款压力测试的，只要没有系统性的造假，触发利率会让这些贷款人很痛苦，但不会发生极端情况。
2、绝大部分家庭都从房产升值中获益，他们有足够的资本应对加息。
3、加息或者降息从来不以房地产市场的反应作为参考。所以房地产市场的大趋势也不会因为加息或者降息改变。
总结一下，只要不是房地产市场的极端投机者，就不用焦虑于加息，周期性的货币政策再常见不过，只是我们的生命和阅历不足够丰富而已。
黄三水最后提醒大家，上述论述来自于机构，仅代表一派观点。
