美国富人在投资上为何既开放又保守，这与富人的投资心态和年龄有关。美国拥有100万~500万美元可投资资产的富人，他们的平均年龄为63岁，开始进入退休时期。人老了，身上保守的因素就会多一些，尤其是在投资上更不喜欢冒大的风险。而且拥有100万~500万美元可投资资产的富人虽然有投资的本钱，但与拥有可投资资产2500万美元以上的富豪相比，在财富占有上也只能是小巫见大巫，一辈子攒下的家底到了晚年是冒险捞大钱还是保险赚小钱？结论是更需谨慎行事。当然，光守住家底不是富人的梦想，在资本利润的诱惑下，富人还是对冒险获大利有着渴望。正是在发财和保家底两种诉求中，美国富人在新的一年投资中呈现了既热衷投资股市又加大银行存款金额的情况。
税收的变化、银行储蓄率、生活开支、经济前景以及一些其他因素都会影响到投资者对投资项目的选择。但总体而言美国拥有100万至500万美元可投资资产的富人在投资上比较注重投资的多元化。在这类富人中，72%的人拥有私人公司股票，平均价值为292000美元；62%的富人拥有共同基金，平均价值为253000美元；90%的富人在银行有账户，平均余额为52000美元；70%的富人拥有货币市场基金，平均金额为106000美元；37%的富人拥有银行定期存款，平均金额为135000美元；90%以上富人拥有自用住宅，平均价值为576000美元。
能够大笔投资的人一定是腰缠万贯的富人，用钱赚钱是资本主义的铁律。根据专门研究美国富人投资和生活的机构调查，在拥有可投资资产2500万美元以上的富人中，有71%的富豪对投资乐此不疲，而且誓言绝不会退出投资市场。在这些富豪中，有64%的人对投资的日常管理十分尽心尽力，而不是甩开膀子当大爷，六成的富豪每周至少会抽出5个小时研究投资状况。在可投资资产100万~500万美元的富人当中，有47%的人承认对投资情有独钟，50%的人会注重日常的投资管理。而在普通投资者中，例如可投资资产在10万~100万美元人群中，只有34%的人认为他们是投资的狂热追随者，关注日常投资管理的人数比例为43%。
富豪也看中共同基金投资
美国的富豪，也就是可投资资产500万~2500万美元的富人将资金存在银行吃利息的人不多，但他们在投资上也是在获利与避险上寻求一种平衡。富豪更喜欢拥有风险较高的私人公司股票，但同时也在风险较小的共同基金上大手笔投资。美国84%的富豪拥有私人公司股票，平均价值为110万美元。与此同时，75%的富豪也拥有共同基金，平均价值为81.1万美元。虽然从人数比例和价值上看，富豪更喜欢在私人公司股票上投资，但大部分富豪也奉行鸡蛋不要放在一个篮子里的投资哲学，以减少投资风险。
投资共同基金需要交纳管理费，税务上也没什么优惠，这样导致投资共同基金的回报率很多时候要低于投资私人公司股票的回报率。但共同基金有两个投资要素很符合富豪的投资理念，一是可降低投资风险，二是可投资组合多样化。共同基金是将很多公司的股票加以组合，这比投资单一公司股票的风险要低很多，而且东方不亮西方亮，一组公司股票往往要比单一公司股票更易于实行风险管理。美国证券管理委员会对股市风险的研究也认为，选择不同公司和行业组合的投资方式要比选择单一公司和行业有更大的灵活性；因为选择一个公司或者是一个行业的股票，投资者势必要冒着单一公司或行业股票大幅下挫的风险，最后有可能血本无归。另一方面，对于投资者而言，共同基金更容易使投资多元化，而要想在一个公司和行业实现投资多元化的目标则相对较难。
富人最喜欢哪种“另类投资”
一张有着148年历史的棒球卡片照片在今年1月拍卖出6位数的价格，这是美国富人另类投资的一种方式。20%的美国富人投资收藏品，古董是个宝，而且其身价往往会意想不到地高。根据调查，美国富人在另类投资中最青睐的是不动产投资信托，25%的富人投资不动产投资信托。除了以上两类另类投资外，美国18%的富人投资贵金属，15%的富人投资529大学储蓄计划。另类投资最近几年越发吸引投资者，麦克金斯公司的研究报告称，2011年全球的另类投资总额达到6.5万亿美元。另类投资尤其受到美国45岁以下富人的喜爱，27%的年轻富人投资贵金属，21%的年轻富人投资对冲基金，而45岁以上富人投资对冲基金的人数比例只有3%。年轻的富人对收藏品的投资似乎兴趣不太大，只有19%的年轻富人投资收藏品，而55至65岁富人投资收藏品的人数比例为23%。
如今另类投资在富人眼中越来越被看作是一个热门的投资领域，另类投资是指在股票、债券及期货等公开交易平台之外的投资方式，包括私募基金、风险投资、地产、矿业、杠杆并购、基金的基金等诸多品种。根据调查，15%的富人表示2013年将会投资贵金属，同样比例的富人表示会投资房地产、对冲基金、私募基金、不动产投资信托。
而对于拥有500万~2500万美元可投资资产的美国富豪而言，在另类投资上最喜欢的是不动产投资信托。2012年底，36%的富豪投资不动产投资信托，比2008年的31%上升了5个百分点。不动产投资信托是对商业房地产的综合性投资，投资者可以在相当一段时间里获得稳定的收入回报。2012年，不动产投资信托投资的回报率是20%，这比一般的股市投资回报率要高出一截。当然，在2012年，不动产投资信托的投资回报率并不是各个行业中最高的，但却是最稳定的。数据显示，2012年工业领域的投资信托回报率为31%，零售业投资信托的回报率为26%，木材行业投资信托的回报率高达37%。理财专家认为，对于保守和不太愿冒高风险的投资人而言，投资信托是在股票、债券投资项目外一种可使投资多样化的一种选择。
