为了支持经济增长,加拿大央行在刚刚发布的最新利率公告中宣布,将政策利率下调 50 个基点至 3.25%,并暗示在经济不确定性上升的情况下,未来可能放慢降息步伐。
这是自 6 月份以来第五次连续降息,也是连续第二次大幅降息。
图自:Toronto star
随着通胀率回升至央行 2% 的目标,政策制定者迅速采取行动,将借贷成本降至较为宽松的水平,以避免经济衰退。然而,自今年夏季以来,央行迅速降息,似乎正进入宽松周期的放缓阶段。
央行行长蒂芙·麦克勒姆(Tiff Macklem)在新闻发布会开场白中表示:“由于目前政策利率已大幅降低,如果经济大致如预期发展,我们预计货币政策将采取更加渐进的方式。”
央行在利率决定声明中,删除了之前预期进一步降息的表述。央行表示:“未来,我们将逐一评估进一步下调政策利率的必要性。”
图自:Toronto star
尽管金融市场已经预料到这一大幅降息,但连续降息半个百分点的情况非常罕见。除新冠疫情爆发等危机外,央行上一次连续两次降息半个百分点是在 2009 年。
麦克勒姆指出,近几个月经济增长乏力,劳动力市场疲软,因此央行大幅降息。加拿大第三季度国内生产总值增长低于央行预期,失业率从前一个月的 6.5% 跃升至 11 月份的 6.8%。
“货币政策不再需要限制。我们希望看到经济增长加快,以吸收经济中未使用的产能,使通胀率保持在 2% 左右。”
他强调了即将出现的一些风险。其中最主要的是渥太华新移民目标出台后人口增长放缓,“这意味着明年的 GDP 增长将低于我们 10 月份的预测。”
他还指出,美国可能会对加拿大商品征收关税,并称这是“一个重大的新不确定性”。当选总统唐纳德·特朗普曾威胁称,除非渥太华采取更多措施解决边境安全问题,否则将对所有加拿大进口产品征收 25% 的关税,他在竞选中主张对所有进口产品征收 10% 至 20% 的全面关税。
“加拿大出口到美国的产品可能被征收新关税,这给经济前景蒙上了一层阴影。没人知道未来几个月情况会如何发展——是否会征收关税、是否会达成豁免协议,或者是否会实施报复措施。”
他还强调了联邦政府和几个省政府最近宣布的财政刺激措施。其中包括渥太华对一些消费品实行的商品及服务税减免。
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麦克勒姆表示,商品及服务税假期将暂时将通货膨胀率降低至 1 月份的 1.5% 左右,尽管 2 月份商品及服务税假期结束后,通货膨胀率将恢复正常。他建议央行在货币政策决策中淡化这一暂时性波动的影响。
“与往常一样,我们将关注暂时的影响,并关注潜在趋势来指导我们的政策决策,”他表示,并指出央行将密切关注核心通胀指标,以评估潜在趋势。
央行并未发布新的正式通胀预测,但麦克勒姆表示,央行预计“未来几年”通胀率将平均维持在 2% 左右。他表示,通胀的上行和下行压力都在缓解,住房价格通胀正在放缓,商品价格的下行压力也在减轻。
目前,3.25% 的政策利率处于央行估计的“中性”范围的上限——这一利率水平既不会抑制也不会刺激经济增长。央行认为,中性利率介于 2.25% 至 3.25% 之间。
图自:City news
那么,央行此次大幅度降息如何影响房贷呢?
最低利率抵押贷款专家 Leah Zlatkin 表示,购房者现在面临着一个困境。
她在一封电子邮件中分享道:“我们看到销售强劲且房价上涨,但由于经济不确定性和对负担能力的担忧,市场也弥漫着谨慎的气氛。”
“这是一个充满活力的市场,机遇与风险并存。最终,购买或等待的决定取决于您的个人情况以及您能承受的风险程度。”
兹拉特金补充道,此次降息“可能会使情况更加恶化”。
“由于房价已经上涨,需求激增,那些等待降温的人可能会发现自己买不起房,“她解释道:“买家需要仔细权衡等待的潜在好处与进一步价格上涨和竞争的风险。”
兹拉特金表示,无论存在何种不确定性,降息对于目前的浮动利率抵押贷款持有者来说都是好消息。
“他们将立即看到每月还款额减少,在生活成本上涨的情况下获得一些缓解,”她说。“这还可以释放一些现金流,可用于其他财务目标,例如偿还债务或增加储蓄。”
Ratehub.ca 的专家告诉 Daily Hive,利率降低 0.5%后抵押贷款情况会发生什么变化。
假设一位房主支付了 10% 的首付,购买了一套价值 669630 加元的房产( 根据 9 月份 CREA 数据得出的平均房价 ),五年期浮动利率为 5.30%,分 25 年摊销(总抵押贷款金额为 621350 加元)。他们每月的抵押贷款还款额为 3721 加元。
使用 Ratehub.ca 的抵押贷款支付计算器,如果宣布降息 0.5%,房主的浮动抵押贷款利率将降至 4.80%,每月支付额将降至 3543 加元。
这意味着房主每月支付的抵押贷款将减少 178 加元,每年减少 2136 加元。
信息源:bank of canada ,toronto star the global and mail 等