到底有没有无条件的信任？
信托是怎么回事？
信托是一种法律关系架构，是委托人、受托人、和受益人三方之间的法律关系，委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿，为受益人的利益，进行管理安排。
信托的主要优势就在于基于法律赋予的灵活性，将资产的所有权和收益权分离，将收益权转移给受益人，同时确保资产根据委托人的意愿由第三方（受托人）管理。因此，受益人可以享受资产的利益，而不必承担其所有权和管理的负担。
来源：Cidel Trust Company
确保财富传承给下一代，并照顾到家庭特有的情况和特殊的愿望，都是遗产规划的重要内容。将信托纳入遗嘱，可以确保这项规划最有效地进行。
所谓的“遗嘱信托”(Testamentary Trust) 是遗嘱的一部分，由遗嘱条款设立，比如资产多少，存入遗嘱信托，由谁担任受托人来管理；受益人是谁，日常受托人如何管理，资产产生的收益用于支付受益人的日常费用；当受益人到达几岁时，受托人可以将资产分配给受益人等等。
设立者去世时，遗嘱条款生效，遗嘱信托即成立。在遗嘱中可以设立一个，或者多个遗嘱信托。遗嘱信托往往可以延续到第三代、甚至更长远的后代。
如果设置得当，遗嘱信托可以确保设立人去世后的遗产传承一切顺利，并且继承人和家人不会需要面对意料之外的情形。
遗嘱信托比较常见的一种用法，用于保护家庭资产。比如，A先生年事已高，担心自己去世后太太可能会再婚，并且钱会流向她的新配偶、继子女或第二次婚姻的孩子。A先生在遗嘱中设立遗嘱信托，将房子以及一部分现金资产放入信托，信托条款规定A太太在她的一生中都可以住在房子里，现金资产所产生的收入也分配给A太太，用于确保她有生之年的生活费用。然后在A太太去世后，这些资产分配给他的子女。
“从坟墓里伸出来的手”
设立遗嘱的人，可以通过信托条款的设置，在很多年之后，对子孙的馈赠做好非常详细且长远的安排，相当于人去世后，还可以从坟墓里伸出来一只手来控制身后事，因此遗嘱信托也往往被称为“从坟墓里伸出来的手”。
信托可以涵盖对未成年受益人的遗赠，任命受托人代表孩子管理资金，直到他或她年满 18 或 19 岁，甚至更晚，等到孩子心智足够成熟，具备能力管理大额资产时，才把信托中的资产分配给孩子。这对于那些可能挥霍无度、无行为能力、或无法自己管理资金的人特别能起到约束作用，确保资产的安全。
比如B女士担心小儿子收到大额遗产时，会把钱都挥霍完了。她在遗嘱中设立遗嘱信托，声明给小儿子的那份遗产，由受托人负责管理资金，资产所产生的投资收入，日常用于支付小儿子的基本生活费用，由受托人根据小儿子的性格成熟度，可以在 30 岁时分配一半，剩下的一半资产在 40 岁时分配。
类似的，家庭成员有残疾或比较严重的行为问题的情况下，也可以通过遗嘱信托来做好安排。资产存放在信托之中，由受托人管理，资产所产生的收入，定期支付受益人的基本生活费用，受益人不会直接或一次性收到所有资金。
C先生希望激励孙子完成学业，之后再开创自己的事业。他在遗嘱中设立遗嘱信托，信托条款规定，孙子大学毕业时，可以获得十万元；孙子开始工作时，他必须能够证明他每年至少赚取了五万元的收入，当年就可以从信托中获得五万元的分配；而孙子开始创立自己的事业时，可以从信托中再获得五十万元以资助创业。这种“匹配激励信托”，也比较常见，对子女能起到相当的激励作用。
在许多富裕家庭中，父母担心子女未来如果婚姻有变故，家庭财产会损失，因此会要求子女签订婚前协议。
D女士对三个子女未来的婚姻略有担心，她在遗嘱信托中添加了一个条件，即她的子女在婚后，除了能获得基本生活费用，不能从信托中获得更多的资金，除非他们签订了婚前协议，协议必须说明将信托资产排除在他们的家庭财产之外，因此一旦婚姻解体，婚内财产被分割，子女从信托中所获得资产不包括在婚内财产中，不参与分割。
在有些情况下，信托条款为受托人提供相当的灵活性，受托人根据受益人的具体情况，有权更改分配的金额和时间，甚至可能支付给哪个受益人。
选择受托人
信托所提供的灵活性，和受托人所具备的决策权，为高净值家庭提供了一项很强大的遗产规划的工具。
自然而然的，选择受托人成为整个过程中至关重要的一个因素。受托人肩负了重大责任，甚至可以说遗嘱信托是否能成功的达到设立人的长远目的，除了具体信托条款之外，受托人的人选，是成功与否的决定性因素之一。
一般比较常见的选择，是可靠的家人或朋友。长期亲密的关系中，建立了信任，彼此了解家庭成员的具体情况，因此大家自然而然首先就会想到这类人来作为受托人。
而这种情况下，问题也并不少见。
比如B女士的例子中，由于担心小儿子而设立遗嘱信托，大儿子则向来成熟靠谱，处事也条理分明，因此她任命了大儿子作为遗嘱信托的受托人，代为管理将要分配给小儿子的资产。
她没有意料到的是，在她去世后，小儿子因此却与大儿子发生了争执。小儿子要求在30岁之前先拿到一部分钱，大儿子根据信托条款不同意弟弟的要求，两人争执不下，结果弟弟请了律师，与哥哥打起了官司。其中诉讼和律师费就花费了不少，更可惜的是，两兄弟的关系从此破裂。
在C先生的例子中，他选择了一个多年的老朋友来作为遗嘱信托的受托人。两人相交了几十年，彼此信任，这位朋友对法律和金融事务也较为熟悉，因此C先生觉得这位朋友是最好的人选。
C先生于81岁时因病去世，他去世时，这位朋友也已年届七旬。打理信托事务，需要和各个金融机构打交道，信托每年要报税，还有些琐事需要和律师打交道。朋友上了年纪，对于各项事务力不从心。由于朋友的一些疏漏，C先生的孙子在自己开始创业时，该从信托收到的资金没有到位，孙子不得不从银行贷款以补齐缺口。之后在疫情期间，孙子的公司的业务受到很大影响，又要支付银行贷款的利息，现金流断裂，他不得不结束营业。
经过这些问题，C先生的孙子与这位朋友的关系也破裂，两家交情不复从前。C先生的朋友与律师咨询，试图卸下受托人的角色，要重新寻找合适的受托人来管理信托。
另一种选择是信托公司。信托公司具备相应的执业牌照，受监管部门监管，雇有专业人士团队，熟知所有相关的法律和税务事务，经验丰富，往往也是很好的选择。
D女士的例子中，她设立遗嘱信托时，通过朋友推荐和深思熟虑，选择了一家具备数十年历史的信托公司来作为受托人。她衡量了利弊，虽然信托公司收取一些费用，但是专业机构提供服务，能够规避自然人所带来的风险，因此她认为这是值得的。
D女士的二女儿，不愿意签订婚前协议，认为母亲的顾虑多余。D女士去世后，信托公司管理信托资产。二女儿婚后想从信托中取得更多资金，找到了信托公司争议，信托公司的专业团队就事论事，回绝了二女儿的请求。几年后二女儿的婚姻果真出了问题，幸而D女士留下的财产基本都在信托中，除了支付二女儿一家日常的生活费用，并未有更多财产流入二女儿手中，也避免了由于离婚而导致家庭财产损失，D女士的子女之间也仍然关系融洽。
结束语：
“当我们想要遗留资产给家人后代，而我们不够信任他们时，我们使用信托来达到目的——通过信托，我们可以对未来所发生的事保有控制权。”曾有专攻遗产规划的专业人士这样说。细细品来，这句话意味深长。
- 特许金融分析师 (CFA)
- 特许投资经理 (CIM)
- 工商管理硕士 (MBA)
- 注册资产管理经理 (Registered Portfolio Manager)
Vianne从事金融行业16年，其中11年为大型机构管理投资，曾服务过的客户包括加拿大最大的养老金、大学基金会、医院基金会、保险公司。目前任职于Cidel（高端私人银行/信托公司），专注于为高净值个人客户管理投资，以及提供信托管理和财富传承规划。
电话: 416-727-4353
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作者：Vianne Xu
编辑：头条君
出品：多伦多头条
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