加拿大环球邮报（环球邮报）发表了一篇Hanif Bayat博士的专栏。他是一个私人理财平台wowa.ca的创始人兼创始人。文章称，与重复购房者和投资者不同，首次购房者主要依靠个人收入来支付首付款和房贷供款。因此，房价与可支配收入比是他们承受的最重要的经济指标。
这份报告分析了加拿大所有人口超过20万的收入，使用截至2025年2月的MLS房价最终指数（HPI）与家庭可支配收入中的股息来比较其相对可负担性。由于尚未获得2025年的收入数据，该分析使用了省各工资增长等指标来推断2020年或2023年的家庭可支配收入。
这些数据揭示了加拿大住房市场的巨大鸿沟。一方面是安省和卑诗省的大部分地区住房可负担性较重，这些地区的房价大超过了收入，使房价收入比（市盈率）显然超过了8，这是一个表示无力负担的数值。另一边全国其他地区，该负担性保持在8以下，表明可负担性相对较好。（国际公认合理范围为4-6。）
两个市场在2024年出现这种消彼长的现象，例如，房价在可负担性较高的城市出现了房价增长，而安省和卑诗省的房价则基本不再是奢侈品。
使这两个市场出现多元化结果是多个因素的综合作用，包括安省和卑诗省部分地区较温暖的气候和限制性规划法规。较温和的气候吸引了更旺盛的需求，尤其是来自新移民的需求，从而推动了人口的增长，而限制性规划法规则使本地货物供应疲软，进展缓慢。
有趣的是，城市人口数量甚至是工作机会的多寡并没有导致房价难以负担的主要原因。税收和卡尔加里等城市尽管人口众多，经济实力雄厚，但房价仍然相对较低。
温哥华的房价收入比达到了惊人的14.43，不仅在加拿大难以负担，就是在整个北美也能排得上名次。
相比之下，魁北克市、萨斯卡通、圣约翰斯、温尼伯、埃德蒙顿和里贾纳等城市的房价收入比大约5或人民币，对于首次购房者而言，赫尔市场的模式程度要强。
虽然在安省和卑诗省规模扩大、价格难以承受的市场中，公寓仍然是首次购房者的入门选择，但其有限的空间和高昂的维护管理费用设置对年轻家庭的吸引力大打折扣。
