图自betterdwelling
黄三水说，首先澄清一点，加拿大国家银行不是加拿大银行，而是一家不算很大的商业银行，所持观点也只是一家之言，仅供参考。
既然是银行的报告，当然用数据说话。
加拿大国家银行在报告中指出，截至2021年12月，加拿大房屋基准价格为79.82万加元，同比增长27.8%。
这个数据意味着加拿大中位数收入家庭需要不吃不喝6年才能凑够首付。而他们如果想得到贷款，家庭收入还要增加88%。
但很显然，这是不可能的。
加拿大国家银行认为，加拿大至少一半人的收入不足以申请到足够用的房贷金额。
那些在多年前买房的家庭固然可以庆幸，但年轻一代如果不能得到父母的帮助，基本上没可能拥有自己的首套住房。就算明天奇迹出现，房价开始暴跌，大家会发现，买不起房的依然买不起。
首先假设房价下跌10%，回到2021年4月房屋基准价71.71万加元的水平。对那些买不起房的人来说，这和下跌幅度居然毫无意义。
我们在假设房价一夜之间下跌20%，那就是63.85万加元，相当于2021年1月加拿大房屋基准价格。而当时加拿大联邦政府已经承认加拿大房价高不可攀。
黄三水说，通常房价一年内下跌20%就可以视为崩盘，接下来就是金融风暴或者经济危机。但现在看起来，下跌20%居然都房屋负担能力几乎没有影响。这一代地产经纪也算打开眼睛了。
接下来，我们假设明天加拿大房价下跌30%，基准价格跌到55.87万加元。看起来已经很低了，但这居然是2019年12月时加拿大房屋基准价，距离今天不过两年多一点的时间。
而2019年12月时，国际货币基金组织（IMF）曾经公开警告说，加拿大房价风险极高，并建议加拿大提高高风险贷款人的借贷门槛。
黄三水说，如果不是加拿大国家银行的报告，他在直觉上很难相信房价下跌30%居然还有很多人买不起，但这就是事实。
既然下跌30%都不行，那么下跌40%到基准价51.08万怎么样。这个价位居然是2017年2月的加拿大房屋基准价。
而当时，加拿大皇家银行（RBC）发出警告说，高房价威胁着加拿大的稳定！
最后，加拿大国家银行决定一步到位，假设房价瞬间下跌55%，那么基准价格将来到35.92万加元。这个价格看起来很像远古时代的房价，但实际上是2011年4月加拿大房价水平。
这个水平是温哥华家庭收入中位数的11倍，当时的BC省省长还是Mark Carney，他当时相信BC省房价正在经历泡沫。
加拿大国家银行指出，加拿大联邦政府、加拿大央行、加拿大住房和抵押贷款公司的糟糕政策或导致未来十年加拿大经济陷入危机。
黄三水说，加拿大国家银行的算法给人很强烈的惊悚感觉，但实际情况或许没那么复杂，毕竟全世界房价都在上涨，只是加拿大的房价基数和同期涨幅是发达经济体中最高和最大的。
经合组织在刚刚发布的报告中指出，加拿大现在的经济表现是过去四十年中最差的。而住房是最重要的危险源。因为加拿大已经普遍出现两代人的财富积累支撑一套房产的显现，这意味着加拿大永久固定资产太贵了，比加拿大人的工资增速快了2倍。
所以结论是加拿大经济必须在房价暴跌中修复，如果继续涨下去有可能彻底毁掉加拿大的未来。
这么严重的警告，信不信由你。
