Photo by Peter J. Thompson/National Post/Postmedia files
加拿大统计局于上周五公布的数据显示，零售销售3月增长0.8%，超过预期的0.7%，主要归功于汽车销售激增4.8%。
但剔除汽车的核心零售指标，数据下降了0.7%，创下自2023年5月以来的最大跌幅。
若同时剔除汽车与汽油销售，零售仅增长0.2%，显示出消费者基本支出非常疲弱。
本周早些时候，加拿大4月核心通胀“高于预期”，令市场下调了对央行6月降息的押注，仅剩不到30%的概率。
但Rosenberg Research创始人David Rosenberg表示，零售数据和其他指标揭示，看起来“热”的通胀数据由食品价格上涨所致，“实际温度”没那么高。
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零售价格通缩（Retail Price Deflation）4月下降0.1%
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生产者价格（PPI）也出现负增长
不少经济学家认为，零售数据的“韧性”其实是消费者在报复性关税生效前的提前支出所致。
Alberta Central首席经济师Charles St-Arnaud指出：“消费者在贸易紧张局势下提前购物，推高了销售数据。”
他估算，3月经通胀调整的人均零售支出仅增长0.3%，核心销售则毫无增长。
此外，在债务和破产水平较高的安省与BC省，人均零售销售表现最弱。
尽管3月和4月的零售数据表面不错，但更深层的经济信号依旧疲软：
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劳动力市场走软
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通胀数据仍不稳定
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消费者与企业信心下降
目前，央行在6月4日降息的可能性从不到30%回升至接近50%。
在如今加拿大经济衰退和通货膨胀同时存在的形势下，不仅低收入人群在苦苦挣扎生活，高收入人群也陷入了“财务焦虑”中。
2026年，即将迎来65岁的Patricia与Craig原本打算在这一年双双退休。但随着美国总统特朗普发动贸易战并引发经济不确定性，这对夫妻开始怀疑，他们原定的退休计划是否还能实现。
在拥有稳定收入、房产和投资资产的前提下，他们的问题不在于“有没有钱”，而在于“如何科学使用和规划资金，以安稳度过退休生活”。
2020年，Patricia与Craig买下了梦想中的住宅。目前，房屋市值约为$40万加元，但仍有25万房贷，每月需支付$1,900加元（其中$400加元为本金）。当前的贷款利率为4%，并将在2025年底续约。
夫妻二人的年生活支出约为$9万加元，其中包括每年$1万加元的旅行预算。他们计划在接下来的10年里，继续保持这个生活方式。
目前收入如下：
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Patricia：年薪$70,000加元
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Craig：年薪$110,000加元
退休后预计固定收入如下：
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雇主养老金：Patricia年领$20,000加元，Craig年领$10,000加元
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老年保障金（OAS）：2人共计每年$10,000加元（每人$5,000加元）
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加拿大退休金计划（CPP）：计划70岁开始领取，Patricia年领$15,600加元，Craig年领$16,800加元
2人总投资资产约为$711,000加元，包括：
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注册退休储蓄账户 RRSP：$495,000加元
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免税储蓄账户 TFSA：$216,000加元
他们每年仍持续最大化TFSA供款。退休后，Patricia还将获得一次性$14,000加元的补偿金，计划存入RRSP。
退休规划专家Eliott Einarson指出：“以他们现有的资产和养老金体系，65岁退休是可以实现的，前提是进行详尽的现金流与税务规划。”
核心建议：
1、保持TFSA账户的投资增长。
这部分资产不需用于初期退休开销，可作为80岁以后更高医疗支出或特殊开销的备用金。
2、继续持有RRSP，用于前15年补充收入。
若能实现年均5%的回报率，RRSP即可支撑至80岁。
3、延迟领取CPP到70岁是明智之选。
可提高长期保障，尤其是面对老年阶段更高的不确定性。
4、将$14,000加元退休金补助存入RRSP合理避税。
可降低退休当年的边际税率，缓解短期税负。
虽然退休时仍有房贷并不是理想的生活，但Einarson表示，只要能持续维持足够现金流，每月$1,900元的房贷支出完全可以纳入预算。预计他们能在80岁前还清，而届时的旅行支出也会减少。
如果Craig选择延迟退休，这也不失为一种“心理缓冲”。但专家提醒：“除非有实际财务压力，否则这不应该是‘必须’的决定。”
Ref：
https://financialpost.com/news/economy/retail-sales-puts-bank-of-canada-rate-cut-on-the-table?taid=6830aab275df3a0001c38808&utm_campaign=trueanthem&utm_medium=social&utm_source=twitter&tbref=hp
https://www.msn.com/en-ca/money/other/couple-approaching-65-with-a-mortgage-worry-tariff-war-will-torpedo-retirement/ar-AA1Fc5cn
