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加拿大央行近期宣布，将把银行基准利率上调至0.75%，而此前多年加拿大关键利率一直为0.5%，由于这是加拿大央行7年来首次上调利率，而上一次还是在2010年8月，因此备受各方瞩目。加拿大央行加息无论是对经济民生还是房市都会有深远影响，本期《高度》周刊特别聚焦。
金融业面临重压
加拿大央行加息以后，首当其冲的则是金融业了，尤其是信贷领域会面临更多的挑战。对于已有浮动利率抵押贷款（adjustable-rate）加身的民众来说，加息意味着贷款利率水涨船高，而还贷压力会变得更大。对于已有固定利率抵押贷款（fixed-rate mortgage）的业主来说，在固定期限结束之前，暂时贷款利率将保持不变。不过事实上，加拿大一些大银行早在加息号角吹响前就已经感到大势已定，默默地提高了五年期固定利率贷款，但最后却要由广大民众买单。特别是对于那些用自己房屋借贷抵押用作现金来源的业主来说影响会更大，因为通常这些贷款都是采取浮动利率，而加息无异于给了致命一击。
信用卡早已深入加拿大人日常生活，目前加拿大信用卡通常以固定利率收取利息，虽然固定利率可能相当高，好在是固定的，所以加息暂时不受影响，甚至一些收取浮动利率的信用卡还会因祸得福。但纵观整个加息的大环境，一旦消费者因还款压力增大陷入拖欠信用卡还款纠纷当中，那么就有可能因此受到信用卡公司默默涨还款利率的还击。
加息对于有学生贷款的加拿大学生来说也是一道难关，现在加拿大政府通过银行向申请学生提供的学生贷款是直到毕业离开学校六个月以后才支付的，而随着加拿大银行提高了利率，毫无疑问近期打算开始偿还学生贷款的学生自然会受到影响。如果是背负浮动利率学生贷款的学生就会马上发现他们的利率有所增长，而贷款了固定利率学生贷款的学生也许在将来需要支付比原先所需还款更高的额度，未来就业和养家将面临极大压力。
汽车贷款的影响则要根据具体情况来分析，据加拿大汽车处理协会经济管理部长Michael Hatch透露，总体上汽车贷款的利率是固定利率，暂时受加息影响较小。如果利率持续增长，那未来每月的汽车贷款会更贵，自然会影响到加拿大人购车时所选择的汽车种类和型号。
不过对于爱存钱的加拿大民众来说，加息是一件好事。从最近几次的经验来看，隔夜利率（overnight rate）的增长很可能会与储蓄账户利率增长挂钩。但是储蓄账户的利息仍然十分低，所以这次加息是否能够促使不爱存钱的加拿大人变心呢，则需继续观察。
工薪阶层工资收入会增加
加拿大央行宣布加息的同时公布了一份研究报告，指出本国打工者的工资增长应会加快。央行表示，劳工市场低迷被消化和国际油价低的影响消散有助于工资增长，自从商品价格下跌以来，加拿大人工资一直不见明显增长，相比之下，美国的工资自2015年初以来增长较为强劲，对于广大工薪阶层来说无疑是福音。
但是央行在研究报告中也写道，当前影响加拿大人工资的最重要因素是劳工市场低迷不振，生产力增长疲弱也对加美两国工人工资构成严峻压力。
在商品生产领域以及与能源产业关系紧密的地区，工资增长急剧下跌，而商品价格下跌对工资的拖累则在2016年初达到峰值。
此外美国的工资增长从2015年初以后加强，尽管其劳动力市场持续加强，但近期的工资增长也开始放缓，有研究者对此分析说：“美国的经验显示，加拿大人的工资增长仍然处于历史较低水平，特别是当劳工生产力增长低和劳动力结构效应对工资构成拖累。”
加息会导致大温租金上涨
每当加拿大银行出台大动作的时候，房市影响一直备受外界关注。事实上对于日益升温的大温租房市场而言，UBC著名商学院教授Tom Davidoff已经毫不客气地判断，伴随着加息的到来，大温租房市场也必将水涨船高，不信就走着瞧。
有业内人士表示，加息会阻止更多的人进入买家市场，会继续选择租房。因为此刻人们往往会打起小算盘，心想：“买房后每月需偿还的贷款居然比租金高出那么多，利息都不止呢，苦命的我还是继续租房好了。”
此外，也有部分屋主会决定从银行的高利息中获益，转而出售自己的房屋改为租房。因此，买家市场逐渐转为租房市场，租金也会随之上扬。
目前大温地区房价高居不下，令租户难以企及，正是由于银行借贷的低利率所造成的。
首次置业者或对楼市望而却步
不仅如此，UBC商学院教授Tom Davidoff还继续补充道，一些正在筹建房屋的建筑商会将发现随着央行加息，土地价格也会随之上涨。
近日大温许多建筑商的承建项目已落后于工期进度。毕竟温哥华劳工费用很高，很难谈拢价格，而工期的滞后也会导致建筑借贷成本增加。如今又碰上利率上涨，借贷成本无疑将变得更高。
然而，Tom Davidoff坦言现阶段的利率仍不算高，央行未来依旧有可能加息，这对房价会造成很严重影响。
除此之外，Tom Davidoff表示加息将导致许多首次置业者对楼市望而却步，且银行也不愿轻易将资金批给那些不符合贷款标准的人，因此首次置业者的买房之路可谓是步履维艰。
华人业主影响有限
或许令华人业主感到欣慰的是，本次加息其实对华人业主来说则影响有限，按照过往的经验来看，加息真正影响的是当地95%的西人。考虑到很多西人过日子的钱都是可丁可卯，每个月多付几十加元都是不小的负担。以贷款10万加元为例，如果选择2%的浮动利率配以25年的还款期，每月大致需要还款423加元，如果加息0.25%，每月大致需要还款436加元，这样相差就已经有13加元。假如利率再升1%，即浮动利率到3.25%，每月大致需要还款487加元，如果贷款60万加元，则每月需要多还款364加元，的确会影响很多西人家庭的生活。
有地产经纪认为，对于要分租生存的西人家庭或个人来说，就算现在利息是0，他们还是无力买房。但华人业主则主要优势在于买房通常是在首付款充足，且有能力还贷的情况下才会出手购房，而且不会在高利息时将房屋出售，所以加息并不会对华人屋主产生巨大影响。
列治文某华裔居民本人手中现有三套房，一套为自住独立屋，价值320万加元，一套为联排屋，价值83万加元，另一套为公寓，价值58万加元，后两套都属投资，现在都有租客租住。该女士表示这三套房都有贷款，其中独立屋贷款合约是两年期定息2.07%，每月需还贷1,800加元，明年到期，现在由于加息，估计每月要多付上百加元，虽然可以负担，但她仍期望央行加息速度不要太快，最好维持每年加息1至2次比较合理。
不过该女士还表示另外两个物业都是投资性质，只要收回来租金可以够支付贷款及地税就可以，但是将来如果利息再升，只能通过涨房租来解决。
未来央行仍有可能加息
尽管加息的消息一出，许多民众感到猝不及防，但早有先见之明的银行当然会尽快做出调整。因此，借贷利率的变化趋势应该是平稳、缓慢的，借贷者不必太过担忧。
UBC商学院教授Tom Davidoff表示，央行此次加息是为了对抗通货膨胀。近年来，加拿大的经济增长如此迅猛，自然与安省及卑诗省地产业繁荣发展脱不开关系。因此，为抑制楼市的进一步升温，央行极可能采取再度加息的举措，而相关影响会面临更加不确定性
本文发布于： 2017-7-21 22:21
