加拿大银行正遭遇十年来最为严重的抵押贷款危机。加拿大银行家协会（CBA）最新数据显示，今年1月份，抵押贷款拖欠情况再度大幅恶化，拖欠总量达到十年新高，过去四年内拖欠率和拖欠规模几乎双双翻倍，形势急剧恶化。
图自：betterdwelling
1月份，加拿大抵押贷款拖欠率较上月上升1个基点，至0.27%，同比升高5个基点。这一数字虽然看似不高，却反映出拖欠增速远超抵押贷款总体规模的扩张速度，实际拖欠压力增长约27%。除疫情初期短暂激增外，这一拖欠率已升至2017年以来的最高水平。
更为严峻的是，绝对拖欠规模也在急速膨胀。1月份，逾期90天及以上的抵押贷款笔数环比增长4.2%，达到13,442笔，同比激增20.8%（增加2,311笔），约为2022年中期低点的两倍。这一绝对拖欠量，已升至2015年石油价格崩盘引发衰退以来的最高水平。
与此同时，加拿大银行的抵押贷款业务正出现罕见的持续收缩。1月份，银行持有的抵押贷款总笔数环比下降0.2%，降至495万笔，这是连续第四个月下滑；同比下降1.0%，自2022年6月峰值以来累计减少3.3%，即减少17.05万笔。这一持续时间为有纪录以来最长的抵押贷款收缩，直接放大了拖欠率上升的影响。
银行正同时面临双重打击：一方面，借款人违约速度加快；另一方面，新贷款发放不足，无法缓冲现有资产质量的恶化。这一趋势已超出短期波动范畴，指向加拿大房地产市场和信贷体系更深层的结构性转变。随着压力持续累积，任何试图掩盖问题的做法都可能进一步放大利率风险，也迫使监管机构不得不悄然采取措施以防范潜在的系统性风险。
加拿大房贷危机已从数据层面正式爆发，直接波及无数普通房主和潜在购房者。
大量房主正面临抵押贷款续约时的“支付冲击”——每月还款额可能增加数百甚至数千加元，导致家庭预算极度紧张。许多人被迫大幅削减日常开支、减少储蓄，甚至动用信用卡和信用额度来勉强维持还款。拖欠一旦持续，将严重损害个人信用评分，抬高未来借贷成本，更极端情况下可能面临丧失房屋的强制出售（Power of Sale）风险，尤其对疫情期间高杠杆买入、权益较低的近期购房者冲击最大。
对于有意购房的普通民众而言，形势同样严峻。银行收缩贷款规模、收紧信贷标准，使得新房贷审批难度显著上升，首置业者面临更高的利率门槛和更严格的资格审查，购房门槛进一步抬高。市场中被迫出售的房产若增多，还可能加剧局部房价下行压力，让更多家庭的资产价值缩水，形成恶性循环。
一方面，借款人违约速度不断加快；另一方面，新贷款发放严重不足，根本无法缓冲资产质量的急速下滑。这一可怕趋势早已超出普通周期波动，直指加拿大房地产市场与信贷体系深层的结构性崩坏。随着压力持续堆积，任何试图掩盖或拖延的举动，都可能将风险推向不可控的边缘，迫使监管机构不得不暗中出手，以避免系统性危机的最终爆发。
加拿大房贷危机，已进入最危险的阶段，普通家庭的住房梦正面临前所未有的考验。
信息源：betterdwelling.
