之前朋友一家三口，刚登陆温哥华不懂英文，所以很多新移民落地要办理的文件啊，银行账户啊等等都不懂，带他们去Service Canada 办理新移民证件的时候，作为当时在现场唯一一个会说中文的华人，一下子就吸引了当时在排队的许多华人，被抓着问了很多这样那样的问题，回来后发现，不是我们华人不懂，也不是我们笨，主要是因为这些资讯都是英文的，所以造成了一定的信息差和了解障碍。
作为一个来了温哥华20多年的老移民，基本都会被问到牛奶金是什么？教育基金是什么？一定要办理吗？还有什么各种账户TFSA 和RRSP又能干嘛，为什么看有的人存钱存多了还要被罚款，去哪查能存多少钱啊等等？
其实这些信息在网上都是公开的，不是咱华人脑子笨，也不是不理解。只是因为信息差，因为信息是英文的，对许多华人家庭来说语言就是一大障碍。
有句话叫：新移民落地三件套: 房子，孩子，票子（钱）。咱华人的传统，不管到哪家都是第一要位，然后才是规划家庭资金的安排，那就涉及到另一个话题：资本增长带来的收益怎么避税？怎么做到一分不交给政府之余还能持续增长，实现用利息来还房贷车贷和生活。
来加拿大久了做投资，几乎每个人都会接触到这两个账户：TFSA和RRSP，但在和很多新移民甚至老移民交流中会发现一个很普遍的情况：很多人虽然都有这两个账户，但并没有真正从投资的角度把它们用好。
先说一下这两个账户的本质区别：一个核心价值在于“免税”，一个价值在于“延税”也就是说这个账户下的所有收益都不用交税，所以大家一般会用这个账户去购买一些稳定，且回报不错的金融产品。比如：银行的定存，根据现在的利率2.5%左右一年，又或者是一些房地产抵押贷款基金，回报率在8-10%左右。在这两者，选择后者回报率要高于银行定存3倍以上是大多数的选择，而许多都是退休人群，或者家庭资金比较庞大，更看重稳健中资产可以持续增长的，因为这个账户下所产生的收益全部都是免税的，所以抱着利益最大化的角度思考，大多数人会选择后者。
举例说明：
A先生，假设10年前用TFSA投入了10万加币(为方便计算)购买房地产抵押贷款基金，每年平均回报率在8%左右（季度派息），到今天账户上有多少钱？如果每个季度的利息不拿出来，继续重新投入到这个房地产抵押贷款基金的话，到今天为止账户上会有21.59万加币，盈利：11.59万。而这11.59万是完全不需要给加拿大政府交税的。
但现实中，很多温哥华的华人反而没有把TFSA当成一个长期投资工具，而是当作一个灵活存取的储蓄账户来使用，这其实是在无形中降低了它的价值，主要是还是因为绝大部分政府的公开信息都是英文的，而英文又不是华人的母语，会有一定的信息获取障碍。
相比之下，RRSP的逻辑完全不同。它的本质是“延税”，而不是“免税”。说的直白一点就是，我欠你的钱晚点还，而TFSA是不用你还钱。
如果说今年你的收入比较高，10万以上了，想要少交一点税给政府，那RRSP就起作用了。比如我把今年收入的2万加币放到RRSP账户里面，那这2万就不需要上税了今年，而是按照：10万– 2万 = 8万这个基础上交税。这个时候大家就会想说那那2万什么时候要上税呢？简单通俗的说就是你什么时候有钱什么时候还。在RRSP就是，你什么时候要用这个钱，要拿出来了再打税，大家一般都会选择在收入比较少的那一年再取出来，因为这样的税率是最低的。
从更本质的角度来看，很多投资者忽略了一点：账户本身不是关键，资产如何配置在不同账户中才是关键。同样的投资，放在不同账户里，最终的结果可能会完全不同。
比如一些可以持续产生现金流的资产，如房地产抵押贷款基金，放在TFSA中，可以实现长期免税收益；而RRSP则更适合作为一个税务调节工具，而不是单纯用来“放钱”。当资产开始积累之后，投资的重点也会从“赚多少”逐渐转向“怎么更高效地留下来”。
当资金规模变大之后，这种差异会被进一步放大。这个时候，真正拉开差距的，不只是投资收益本身，而是整体结构是否合理，包括税务安排、现金流安排以及长期规划。
所以，从投资的角度来看，TFSA和RRSP从来不是一个简单的选择题，而是需要结合起来使用的两个工具。用得好，可以显著提升资产的长期增长效率；用得不好，可能只是看起来在投资，但实际效果并没有最大化。
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