加拿大房贷首付比例提高 能否抑制国人高负债现状？

近日政府发布提高房贷按揭首付比例的措施，但修例能否能真正为火热的楼市降温，明眼人一看便知。首先新规定对海外买家的影响是微乎其微，本来海外买家的首付都远远高于这个比例，10%的首付也不足以打压海外投资人士。其次，本地西人也不满意这个修例。那么，出台这个修例的真正原因到底是什么？ 

多年以来，“购房者计划”（Home Buyer’s Plan, HBP）并没有能跟上房价上涨的节奏。从1992年该项计划诞生以来，只提高过一次HBP取款限额，即2009年从2万元提高到2.5万元。然而，就在同一时期，房价实际上已经翻倍。到2015年8月时，全加拿大的平均房价已经攀升到433367元，是1992年平均房价的189%。 

加拿大央行对房产市场的关切主要集中在多伦多和温哥华这两个高价地区，同时，对大批年轻房主负担着与其收入不成比例的高按揭贷款也感到担忧。 

周二，央行表示，加拿大金融体系的总体风险和半年前相比并无变化，但警告说，在其每年两次的金融体系审查中发现，问题已经浮现。 

上周，新自由党政府推出了解决房市风险保障问题的措施。财政部长比尔莫纽（Bill Morneau）称其为“针对性的”，核心就是提高价格在50万到100万之间购房政府保险按揭的最低首付。该项修例于明年2月开始实施。 

修例的出台，主要原因是家庭债务在2015第三季度再创新高，从上个季度的占家庭收入的162.7%增加到163.7%。 

央行总裁波罗兹（Stephen Poloz）对政府采取遏制房地产市场风险的行动表示赞赏，“某些漏洞仍在慢慢扩大，但当局最近的修例将有助于在2016年降低风险”。 

央行认为，严重的经济衰退和急剧增加的失业率，仍是加拿大国家金融体系所面临的主要危险。相比于收入，加拿大人在购房按揭上的投入增加过快。央行主要关注人数日益增加的高负债的人群，他们通常年龄较低，对失业等冲击的承受能力较弱。家庭总负债超过年收入350%的家庭数量，已经由2008-2009年经济危机时的4%增加到了8%。 

如今在加拿大，负债率超过250%的家庭占所有家庭债务的40%。而在2008年之前只占28%。负债率超过350%的家庭，占所有家庭债务的21%，总数为4000亿元。央行警告说，这些债务人通常都是生活在加拿大房价最高的地区。 

央行报告称，房地产行业失衡的恶化，已经越来越局限于个别地区。在这些地区迅速地做出纠正，将对加拿大经济和金融也产生大的直接影响。多伦多和温哥华，大致占有加拿大全国房屋价值和未偿还按揭债务的三分之一，都会有更多的移民和更多的就业机会，有更大的出口市场，以及更紧张的住房供应。