69岁的Kurt和64岁的Eloise是一对退休夫妇，二人均为自主管理投资者，主要依靠注册退休储蓄计划（RRSP）的投资回报生活。他们的RRSP合计资产已超过 480万加元。
“今年我们的RRSP账面收益已经超过100万加元。”Kurt在邮件中写道。
这对夫妇希望帮助40岁、独自抚养孩子的女儿支付首套房的首付款，但如何取钱、从哪里取钱，却让他们迟迟无法决定。
资产充裕，却面临“税务惩罚”
Kurt和Eloise曾在能源行业拥有高薪职业，从30多岁起便持续按年度上限向RRSP供款，并在50多岁时提前退休，多年来广泛旅行。
“我们现在的退休账户资产，远远超过一生可能需要的金额。”Kurt表示，相比之下，他们的非注册股票账户和免税储蓄账户（TFSA）规模要小得多。
目前，两人的年收入主要来自Kurt的加拿大退休金（CPP）以及RRSP提款，合计约24万加元。
他们希望一次性向女儿提供40万至50万加元，用于购房首付，但担心直接从RRSP取款将面临极高的税率。
Kurt最直接的疑问是：“如果从RRSP中取出100万加元，是不是要和税务局对半分？”
专家分析：直接取RRSP税负最高
为此，媒体咨询了安省Oakville的HighView Financial Group财富规划负责人Ian Calvert。Calvert指出，超过480万加元的RRSP规模本身就说明了长期纪律性投资和复利的威力。但问题在于RRSP提款将被全额计入个人收入，税率极高。
如果这对夫妇一次性从RRSP中取出100万加元，各自申报50万收入，其中约一半将落入53.53%的最高边际税率区间，这是所有方案中税负最高的做法。
更省税的方案：优先动用非注册资产
Calvert 表示，这对夫妇二人目前拥有三类资产池：
- 非注册股票账户（需缴资本利得税）
- RRSP / RRIF（全额计入收入）
- TFSA（完全免税）
从纯税务角度看，动用非注册股票账户和TFSA是税负最低的方案。
他们的非注册股票账户市值约28.3万加元，账面成本约12.3万加元，产生的资本增值约16万加元，其中只有8万加元计入应税收入。
“如果目标是用最低税额完成赠与，这是最省税的方式。”Calvert 说。
此外，出售股票可分两年进行，例如2025年和2026年各卖一半，以进一步平摊税务影响。
不过，专家也提醒，这一方案的代价是牺牲未来灵活性。
一旦清空非注册账户和TFSA，夫妇二人未来将只剩下注册退休账户，任何大额支出都只能通过应税提款或房屋净值解决。
为此，Calvert 提出了第二种折中方案：保留TFSA，仅出售非注册股票账户，其余资金分两年从RRSP中提取。
通过将RRSP提款分散在2025和2026年，并控制每人年应税收入不超过25.8万加元，可避免进入最高税率区间，同时保留免税资产作为未来缓冲。
长远规划：提前转为RRIF，缓慢“放血”
鉴于RRSP规模巨大，Calvert还建议两人尽早将RRSP转为 RRIF，并至少按最低比例提款。
按现行规则，Kurt和Eloise的最低年提款额分别约为14万和7.5万加元。在收入分摊并加上Kurt的CPP后，两人各自的应税收入约为11.8万加元，仍处在中等税率区间，避免了被征收最高档税率。
即便如此，在假设年回报5%的情况下，到Kurt 90 岁、Eloise 85岁时，二人仍可能剩余约300万加元RRIF资产，而这部分资金将在最后一位配偶去世时一次性计入收入并征税。
专家总结指出，这类家庭面对的并非“钱够不够”，而是如何在税务效率、对子女的支持、以及自身晚年财务灵活性之间取得平衡。
对于Kurt和Eloise而言，分阶段动用资产、避免一次性高额提款，或许比“最省税”更重要。
收入与资产状况
每月税后收入：约 15,360 加元（或按实际需要提取）
资产构成：
- 现金：14,000 加元
- 自住房产：1,500,000 加元
- 非注册股票账户：283,000 加元
- TFSA（夫妻合计）：154,000 加元
- Kurt 的 RRSP：2,932,000 加元
- Eloise 的 RRSP：1,935,000 加元
资产总额：约 680 万加元
每月支出情况
- 公寓管理费：1,200
- 地税：450
- 房屋保险：80
- 电费：150
- 交通：1,070
- 食品杂货：1,750
- 服装：350
- 礼品及慈善捐赠：1,000
- 旅游及度假：1,000
- 赡养父母支出：3,550
- 外出就餐及饮品：1,650
- 娱乐：750
- 运动及兴趣爱好：500
- 订阅服务：50
- 医生及牙医费用：1,000
- 药房支出：500
- 通讯费用：310
每月支出合计：15,360 加元
负债情况：无任何负债
- https://www.theglobeandmail.com/investing/personal-finance/financial-facelift/article-retirees-kurt-eloise-daughter-buy-home/
