就在近期，加拿大联邦政府突然公布一份重磅文件：建议将存款保险上限从现行的10万加元，调高至15万加元！目标非常明确——为可能出现的银行倒闭“提前做准备”！
图自：financialpost
消息一出，舆论哗然。是系统性风险要来了？是银行撑不住了？大银行还能不能信？
政府到底提出了什么建议？
渥太华政府在本周二发布了一份重要的咨询文件，邀请公众和金融行业利益相关者就一系列存款保险改革提案提供意见和反馈。这份咨询是围绕加拿大存款保险公司（CDIC）制度展开的，该机构自1967年成立以来，一直承担着保障存款人资金的责任。
目前，加拿大居民在每家CDIC成员机构内，每种类型的账户（如个人支票账户、联名账户或注册退休储蓄账户 RRSP）最多可获得10万加元的保险保障。这意味着，如果某家银行意外倒闭，储户在该银行某类账户中的前10万加元将由CDIC全额赔付。
图自：financialpost
需要注意的是，并非所有资产都受保护。比如，共同基金、股票、债券以及加密货币类的投资产品，并不在CDIC的保障范围之内。
联邦政府此次提议的核心，是将上述保障上限提升至15万加元，并探讨是否应为企业、学校、医院等非个人客户提供更高额度的存款保险。
为什么现在要调整保险限额？
财政部在文件中列出多项理由，解释为何当前是调整时机。
首先，现有10万加元的保障额度自2005年以来从未调整，未能反映近20年中通货膨胀带来的影响。
其次，加拿大人的储蓄模式和人口结构发生了巨大变化：越来越多的居民账户内的存款金额超过10万加元，也就是说，很多储户的部分资金并未被现有保险覆盖。数据显示，从2005年至2024年，加拿大未受保的合格存款增长了惊人的594%，而受保存款仅增长了183%。这一比例的变化使得目前只有36%的合格存款受到全面保护，远低于2005年的58%。
政府指出，提高保险额度，不仅能增强公众对金融体系的信心，还能在危机时刻预防恐慌性挤兑，避免银行倒闭潮。参考2023年美国爆发的银行危机，硅谷银行等三家金融机构在短时间内相继关闭，正是由于储户突然大规模挤兑。
虽然加拿大的金融体系在当时并未遭受直接冲击，但财政部强调，这一事件是一个“警示信号”：即使是大型银行，也可能在情绪恐慌和流言传播中陷入流动性危机。因此，强化存款保障显得尤为关键。
换句话说，有钱人、卖房者、养老族的存款大量暴露在风险中，而政府终于意识到——一旦真有银行倒闭，这些人几乎是“裸奔”。
具体提出了哪些改革建议？
这份咨询文件共提出五项改革方向，其中最引人注目的包括：
-
将个人账户的保险限额从10万加元提高至15万加元；
-
探讨为企业、市政机构、大学、学校和医院等非零售客户，设立更高的保险限额，建议额度为每类账户50万加元；
-
针对“短期临时性高额余额”（如遗产、房屋出售款、保险赔付或离婚赔偿等）给予高达100万加元的特殊保险保障；
-
要求银行为客户提供定制化信息，清楚标明哪些存款是受保的，提升透明度；
-
加强信息披露制度，回应社交媒体在金融危机中的影响力。
值得注意的是，目前银行只需向客户披露CDIC的一般信息，但并不需要针对每位客户的具体存款情况说明哪些金额是受保的。此次改革建议将改变这一点，帮助储户更清晰地了解自己的保障状况。
存款保险提高真的能防止银行挤兑吗？
这点在专家中存在分歧。文件指出，更高的保险额度可以降低储户在金融机构面临危机时的紧张情绪，从而减少挤兑事件。
但前加拿大金融监管副主管（Office of the Superintendent of Financial Institutions）、CD Howe智库研究员Mark Zelmer明确表示“加拿大银行记录良好，但风险来得很快。不能因为几十年没倒，就不做准备。一旦出事，就来不及了。”
他指出，加拿大银行体系太依赖少数几家大银行，一旦出问题，公众信心就可能瞬间崩塌，进而引发系统性挤兑。
他举例称：“2023年硅谷银行事件就说明了，即使存款是受保的，储户依然会在传言四起时蜂拥取款。”
不过，来自西方大学的Cristian Bravo Roman教授则持相对积极的观点。他指出，虽然单一银行的挤兑可能难以完全避免，但更高的保险覆盖率确实可以阻止恐慌在整个银行系统中蔓延，防止“系统性挤兑”。
“如果一两家小型银行出问题，但储户对整个体系有信心，他们就不会跑去六大银行取款。”他解释说。
Roman还指出，提高存款保障额度，有助于提升中小型银行的吸引力，增强市场竞争力。当前金融市场资源过度集中于少数大银行，小型金融机构要想赢得储户信任面临巨大挑战。若存款保障制度更具覆盖性，或能为储户提供更多选择。
但Zelmer同时提醒，扩大保障范围会增加CDIC成员银行的保险成本。这部分负担最终可能会转嫁给消费者。
保费与成本：谁来承担后果？
尽管政府尚未具体说明扩大保险范围对CDIC保费的影响，但普遍预期，银行需支付的费用将随之增加。这可能带来两种后果：一是银行将成本转嫁给客户，增加账户费用或降低利率；二是小型金融机构因无法承受额外保费而竞争力下降。
Roman指出，提案中并未详细说明保费计算机制或豁免条款，“这可能是未来讨论中绕不开的话题”。
加拿大银行真的可能倒闭吗？
从1967年CDIC成立至今，加拿大总共只发生过43起小型机构倒闭事件，最后一次是1996年，没有一位储户因银行倒闭而损失存款。
这在全球范围内几乎是“奇迹”。
在公众眼中，加拿大的银行体系一向稳健。但近年全球金融市场剧烈波动，也让人不得不重新思考这个问题。
加拿大的大型银行一直遵循比全球同行更严格的资本金要求，在近30年中从未有过因倒闭而导致CDIC进行赔付的案例。
但2023年美国银行业危机爆发后，加拿大不少金融专家发出警告：目前10万加元的存款保险额度太低，与美国25万美元的上限相比，缺乏吸引力和安全感。
蒙特利尔高等商学院副教授Amir Bania当年就指出，要跟上通胀步伐，2023年的保险额度至少应上调42%。尽管联邦政府在2023年赋予财政部长临时权力，可随时提高限额，但这一权力并未启用，限额至今仍保持不变。
Zelmer指出，加拿大银行体系再强，也无法完全抵御全球金融风险传染。而CDIC的制度也“接近30年没被真正测试过”，是时候强化了。
