过去四年来，加拿大经历的这轮楼市调整对卖家来说并不是什么好事，但对买家而言却是一大利好。
过去几年，加拿大房价已经从疫情后达到的极高峰值下跌了约20%，住房负担能力因此有所改善。
但加拿大皇家银行（RBC）表示，这一轮房市调整周期可能已经接近尾声。
由RBC助理首席经济学家Robert Hogue牵头撰写的一份报告指出，今年第二季度，唯一改善住房负担能力的因素是家庭收入上涨，但这一增长幅度并不大。
加拿大大多数地区的工资都出现了增长，同时政府方面也有一些额外的收入支持，例如6月份发放的一次性“加拿大食品杂货和基本生活用品福利”（Canada Groceries and Essentials Benefit）。
RBC表示，今年第二季度，全国房价趋于稳定，打破了自2025年夏季以来持续下跌的趋势。而此前的持续下跌已经大幅改善了住房负担能力。
与此同时，债券收益率上涨“意味着住房拥有成本开始转向更糟糕的方向”，Hogue表示。
债券收益率上升已经开始推高固定利率房贷，而随着加拿大央行预计将在新的一年加息，浮动利率房贷也将随之上涨。
Capital Economics表示，目前的政府债券收益率意味着，五年期固定房贷利率可能从目前平均约4.1%升至接近5%。
该机构表示：“对于受到每月房贷还款金额限制的买家而言，这将使他们能够负担得起的房价降低9%。”
高能源价格也会让情况进一步恶化，因为能源价格上涨将推高家庭的水电燃气等公用事业账单。
Hogue表示：“长期利率面临的上行压力，以及加拿大央行明年加息的可能性，都可能导致住房拥有成本在大幅下降之后再次上涨，而这种下降趋势自2024年以来一直相当明显。”
RBC的住房负担能力指标自1985年开始使用，用来衡量一个家庭税前收入的多少比例需要用于支付房贷、房产税和水电等住房相关费用。这个指标数值越低，意味着住房负担能力越好。
加拿大住房负担能力最好的时期是在2001年，当时一个家庭只需要拿出收入的33%来承担住房拥有成本。
而在疫情爆发前不久，这一比例已经上升至46%。
2020年，这一比例曾短暂下降，但随后又一路飙升，在2023年达到峰值——家庭收入的63.6%都需要用于住房成本。
随后的楼市调整使这一比例进一步下降。今年4月，住房成本占收入的比例已经降至约53%。但正如上面的图表所显示的那样，RBC如今预计，这一比例将重新朝着上升方向发展。
今年第二季度，全国平均有52.8%的家庭收入需要用于承担住房成本，而这一比例仅比此前改善了0.4个百分点，是近一年来最小的改善幅度。
从全国范围来看，目前住房负担能力最好的市场是萨斯喀彻温省里贾纳（Regina），当地家庭收入中只有27.9%需要用于住房。
而住房成本最高的市场仍然是温哥华。在温哥华，拥有一套住房所需要承担的成本几乎相当于家庭收入的84%。
