现年 38 岁的乔治（George，化名）与 35 岁的妻子艾琳（Eileen，化名）如今拥有约 240 万加元净资产，两人正专注于他们的下一个财务目标：在未来 10 年内将家庭净资产提升至 500 万加元，以便两人在 50 岁时实现提前退休。
然而理财专家指出，即使不执着于翻倍至 500 万加元，这对高收入夫妇也完全有能力维持目前每年 17 万加元的高品质生活并提前退休，关键在于优化过于集中的资产配置与规避潜在财务风险。
30 多岁年入 40 多万坐拥数套房产，
丈夫仍对财富缺乏安全感
乔治与艾琳育有两名学龄前儿童。在量入为出方面两人步调一致，但艾琳对当前享受更高品质的生活充满信心，而乔治则始终感到焦虑。
“我不太确定我们的净资产是否足够，”乔治说，“我对花销很敏感，总想着多存钱而不是多花钱。像我们这个年龄段的人，财务基准线到底是多少？”
在收入与开支方面，乔治的税前年薪为 27.5 万加元，艾琳的税前年薪为 14 万加元，两人合计税前年收入超过 41 万加元。他们每年的总支出约为 17 万加元，其中包括约 6.2 万加元的自住房房贷，以及 1 万至 2 万加元的旅行开销 —— 这是夫妻俩唯一乐于挥霍的项目。
在资产方面，他们居住在安省，自住房估值约 130 万加元，尚有约 100 万加元房贷未还清。他们将地下室改造成出租单元，每年可带来约 2.2 万加元的租金收入。此外，他们还在多伦多全资拥有两套总值 90 万加元的投资房，并与他人合伙各占 50% 产权拥有另外两套总值 85 万加元的投资房。这些投资房均实现了“以租养房”，租金收入完全可以覆盖房贷与维护费用。
目前，夫妻俩正考虑在未来 12 至 18 个月内换一套更大的房子，预计购房预算在 200 万至 250 万加元之间，并打算沿用现有模式在地下室打造出租单元来补贴开支。
除房产外，乔治作为自主投资者还构建了价值约 125 万加元的投资组合。其中包括近 30 万加元的免税储蓄账户（TFSA）、约 53 万加元的自主投资注册退休储蓄计划（RRSP）、约 4 万加元的注册教育储蓄计划（RESP），投资标的绝大部分为科技股，辅以少量蓝筹银行股和公用事业股。此外，他还有 1.7 万加元的非注册账户资产和约 6 万加元未归属的公司股票。夫妻俩还拥有公司赞助的 RRSP 账户，合计金额为 28.5 万加元，主要投资于成长型共同基金。
乔治将过去 10 年间购入的投资房视为长期投资，但他也在权衡：“投资房产是最好的出路吗？我们是否应该卖掉部分投资房，把资金投进股市？房产和股票之间的合理比例到底是多少？对于一个拥有两个孩子、30 多岁的家庭来说，240 万加元够了吗？我们处于良好状态吗？”
专家指财富水平远超同龄人，
无需死磕 500 万即可 50 岁退休
根据加拿大统计局（Statistics Canada）的最新数据，2023 年育有 18 岁以下子女的加拿大夫妇家庭净资产中位数为 64.59 万加元。渥太华（Ottawa, Ont.）Exponent Investment Management 投资管理公司的退休规划师埃利奥特·埃纳森（Eliott Einarson）表示：“对于他们这个年龄段的夫妻来说，乔治和艾琳的财务状况可以说是极其优异的，他们只需要一份全面的退休规划来认清这一点。”
埃纳森指出，若想实现 50 岁提前退休并维持目前每年 17 万加元的生活水平，乔治完全没有必要非得在 48 岁前把资产死磕到 500 万加元。
“如果他们每年将 10 万加元的结余资金用于投资，在未来 10 年内让净资产增长 260 万加元，他们总资产的年化回报率只需达到温和的 4.5% 至 5%，就能跨过 500 万加元的门槛。若按照 3.5% 的安全提款率计算，500 万加元每年可产生 17.5 万加元经通胀调整后的年收入，这让 50 岁退休完全可行，”埃纳森说，“即便采取更稳健、更分散的投资方式，这一目标也非常容易达成。”
资产过度集中暗藏风险，
换大房或大幅挤压现金流
埃纳森提醒，虽然夫妻俩的财富在房产和股票之间看似平衡，但底层资产的集中度极高：房产几乎全部集中在单一地理区域，而股票投资组合则严重偏向科技单一板块。
“通常而言，任何单一经济板块占投资组合的比重超过 30% 都应该引起警惕，”埃纳森强调，“尤其是在房产方面，人们普遍认为房产是稳健投资。但正如乔治所见，相比持有出租房，公开交易的股票能提供更强的增长潜力、更高的流动性、股息收入，以及更少不可预见的额外维护成本。”
埃纳森建议夫妻俩重新审视出租房的产权结构和贷款方式，因为目前的架构可能让他们面临法律、税务、流动性和合伙人层面的风险。同时，债务应尽量转移至投资房而非自住房，因为投资房的贷款利息通常可以抵税，而自住房的房贷利息则无法抵税。
此外，埃纳森对他们换购 250 万加元豪宅的计划提出了预警。此举将占用额外 120 万加元的资金，“即使地下室有租金补贴，超过 150 万加元的房贷也会严重挤压他们每月的现金流盈余，从而大幅减少可注入股市投资组合的资金，拖慢他们实现目标的进度。”
埃纳森总结道，与其盯着一个随手设定的资产数字，不如尽快制定一套专业的退休收入规划和资产管理方案，通过不同情景推演看清收支全貌，这样既能消除焦虑，也能让他们更安心地享受当下与家人的高品质生活。
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