据加拿大金融邮报（FP）报道，加拿大央行可能已经达到或接近加息的终点，但借款费用上升对加拿大人的影响才刚刚开始。
道明银行经济部门（TD Economics）的团队预测，到明年下半年，债务违约率将创下新高。
央行最近一次在12月7日加息，将利率提高了50个基点至4.25%。道明银行预计，如果再加息一次，到2023年第一季度隔夜利率将达到4.5%。自今年年初利率自0.25%以来，这是一个陡峭的攀升。
道明银行经济部门的马普尔（James Marple）、比利-奥奇恩（Rannella Billy-Ochieng）和布什梅内娃（Ksenia Bushmeneva）所撰写的报告说：”虽然自今年年初以来利率一直在上升，但对家庭财务的影响才刚刚开始。”
“随着贷款和月供按当前市场利率续期，债务违约滞后上升。”
新签合同的借款人已经感受到了这种影响。报告显示，浮动利率的贷款已经与银行的加息同步攀升，固定利率的贷款已经上升了200多个基点。
在疫情期间，加拿大人的家庭偿债率从2019年底的可支配收入的15%下降到13.3%。
在这些年里，尽管家庭债务从2019年底开始增长了16.5%（年化6.3%），但这一比率仍然很低。道明表示，这有几个原因。
首先是可支配收入的增长，几乎与债务一样多，受到政府疫情援助的支持，当这种援助结束时，工资出现增长。第二是有效利率的下降，从2019年最后一个季度的4.4%下降到2022年第一季度的3.4%。（有效利率的计算方法是用总利息支出除以总债务。）
与此同时，贷款债务的还款期仅增加了半年多。
但这种情况已经改变。加拿大人在利率低的时候大量举债，现在不得不面对昂贵的债务利息月供，而且可能更加昂贵。
道明银行表示，随着贷款以更高的利率续期或加拿大人以目前的市场利率承担更多的债务，偿债成本将继续攀升。有效利率已经从第一季度的3.4%上升到第三季度的4.2%，据道明称，在2024年第一季度可能会进一步上升到6%以上。
支付固定月供的浮动利率的借款人将看到他们的还款期进一步延长，但只是到了一定程度。一旦月供中不含有任何本金，他们就不得不增加月供。
同时，明年将有高达18%的固定利率贷款需要续期，希望续期的借款人将面临20年来的最高利率，道明表示。
报告说，在今年第三季度，一个在2017年获得50万元贷款的借款人在续贷时月供多支付700元。
即使随着加拿大人缩减开支，预计明年的家庭借贷会大幅减少，偿债成本也会上升。
道明银行估计，债务率已经从年初占可支配收入的13.3%上升到第三季度的14%，到明年下半年可能会再上升两个百分点，达到16%，超过疫情前15%的峰值。
一个亮点是加拿大人在疫情期间积累的个人储蓄，这可以为上升的债务提供一个缓冲。然而，由于2023年的利率预计将保持在较高的水平，道明预计这些储蓄的大部分将用于支付债务。
加拿大统计局最近的数据显示，今年到目前为止，家庭净资产下降了6%，但National银行经济学家阿森诺（Matthieu Arseneau）认为实际比这还要糟糕。他表示，在2022年的前三个季度，加拿大人的实际财富已经下降了11%以上，因为通货膨胀放大了房价下跌和股市疲软带来的损失。这11%的跌幅是创纪录的，比2008年大三倍。
他说：”2022年仍然有望成为加拿大和美国家庭有记录以来最糟糕的年份之一。”
